0050平衡比例交易檔案【自動下單版】– 選擇權 操作頁面

  交易檔案【自動下單版】比較費力的部份，是Covered Call避險部位的操作機制：根據台灣50多方部位的避險規劃，計算避險比例，並選擇適當的新倉或平倉選擇權標的，由於採價差組合式的Covered Call避險策略，還必須試算出相關的風險係數，做為操作的依據。

至於交易上必須用到的參數，包括交易時間、買賣滑價設定、下單前詢問否？是屬於比較實務面的部份，老狗也還在實單測試中。

廢話少說，直接看畫面：

這個畫面把老狗多年來學習選擇權賣方的心得都放上去，選擇權風險係數的計算與整體避險模型是建立在Black-Scholes Model的基礎，並加入老狗實際交易選擇權賣方的實務經驗，提供網友參考。

基本操作機制：計算台灣50平衡比例投資部位的約當期指口數，再依設定的避險規劃，依不同履約價買權價差組合的風險係數(IMV與delta)，推算應持有的買權價差組合的口數。

至於新倉、平倉與換倉的判斷準則，以及實際下單流程的規劃，就Excel提供的公式連結與VBA程式來看，都已足夠、這並不難。

全部的參數設定都在畫面上，網友可自行參閱。其實對選擇權有涉獵的網友，很容易地從操作頁面看出，老狗的操作邏輯。就如老狗曾經分享過，以Excel做為程式交易界面的優勢是它的直觀性，頁面參數的規劃完整，大概就完成程式交易設計的一半了，剩下的只是如何將之程式化，這對熟悉編碼的交易者而言，並不難。


◎ 附註：
1. 【新書出版】《隨波逐流～台灣50平衡比例投資法》：http://0050-option.blogspot.com/2013/03/book1.html
2. 平衡比例交易檔案【手動版】/【巨集版】/【自動下單版】取得方式：http://0050-option.blogspot.tw/2012/10/blog-post.html
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