台灣50平衡比例投資法 - 參數模擬(5) 現金比例內插法(線性、凸向、凹向)

過去曾有不少網友建議老狗，以非直線內插法，求取操作區間的現金比例，此處老夠特別將方法比較，以歷史資料確認其模擬結果的優劣，說明如下：

1. 現金比例分配的方法：(如下圖所示)

老狗以對數的方式求算凸向曲線(藍線, Concave)，並以線性(紅線, Linear)為映照，求算得凹向曲線(綠線, Convex)，此三個內插方式簡單介紹如下：

(1) 凸向曲線的現金比例保留較高，相對直線的現金使用保守。

(2) 凹向曲線的現金比例保留較低，相對直線的現金使用積極。


2. 若以歷史模擬結果來看：凹向曲線內插法所得到的現金使用較為積極，因此在指數波動較大時，其整體獲利率較高。

(1) 下表整張交易的結果(A1~A4)，對照組(只買不賣)、凸向、直線、凹向的報酬率分別為：3.5%、5.72%、5.14%、6.1%。



(2) 上表表定期定額的零股交易狀況(B1~B4)，對照組(只買不賣)、凸向、直線、凹向的報酬率分別為：2.87%、4.93%、4.68%、5.14%。

● 結論是：凹向(convex)曲線內插法的結果較佳。

上面6個操作模擬明細，同樣放在Facebook社團內的的檔案區，網友可自行下載。

3. 此功能設定將建立在0050平衡比例交易檔案20121121(巨集完整版)中，可於現金%內插法(K7)中設定，其中N：直線、L：凸向、E：凹向。

須注意的是此內插方法於期初建立後，不宜再改，以免過程中因改變內插方法，導致在高檔超買與低檔超賣，切記！


◎ 延伸閱讀

1. 【0050平衡比例交易檔案(巨集版)】現金比例內插法(線性、凸向、凹向)

◎ 附註：

1. 0050平衡比例交易檔案(巨集版)取得與更新方法，請連結至：http://0050-option.blogspot.tw/2012/09/0050.html。

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