這是用BS模型所推算的選擇權買方損益圖，只要深入價內時，買方的獲利就會無限，而買方最大的損失也只是權利金而已；相反地，賣方的最大獲利就是權利金，然而卻面對損失無限的可能性。
圖表內的變數，包含BS模型，筆者後續會談到，這個圖先看看黑色實現即可，它所表示的是買方的履約損益，當然也代表著賣方的履約損益，方向相反而已。
有人也許會問：喂！老狗！你是不是變不出新把戲呀？你該不會要談得是賣方的跨式與勒式交易呢？這書上很多啊！少在這裡屁啦！
這樣的反應很正常，若筆者在這裡花那麼多時間打字，結果只是一般書上看得到的跨式或勒式的選擇權賣方交易，那麼網友就不值得花時間看筆者的貼文了。雖然，基本邏輯都是同時建立賣方的多空部位，只是筆者的交易上彈性許多，筆者賣方策略的目標：「儘可能的維持Delta-neutral(風險中立)的部位，並嘗試去賺最大的時間價值」，這句話的定義是：所謂「儘可能的」其實就是不可能，只是藉選擇權交易來儘量去做；而「維持風險中立的」的風險中立，其意義是什麼，如何衡量？又該如何維持？「部位」的定義是啥？兩筆對沖的交易就是筆者的部位嗎？筆者的部位是用啥？「嘗試」表示可能成功也可能失敗，「最大的時間價值」，時間價值是啥？又怎麼衡量它的大小？這些後續筆者都會介紹到，請耐心的往下看。
筆者建議開始交易選擇權賣方的準備工作：首先，須搞清楚選擇權評價的理論，至少要有一套自己服膺的模型，因為「儘可能的維持風險中立的部位」須有一定程度的理論依據；其次，要有一個計算能力高的工具，筆者是用DDE+Excel，其他工具也行，網友可以找最適合自己的工具；最後，最好要有一個下單方法，程式下單也行，或能夠很熟悉的下單界面，這部份筆者也還沒有找到適合用Excel下單的界面，也在積極尋找中，有網友能介紹的話，那就感激不盡了！
《選擇權賣方交易風險無限、獲利有限。本文僅為交流之用，網友應獨立判斷，勿以此為投資參考。》
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