台灣50平衡比例投資法 - 參數模擬(1) 現金比例

了好久概念性的描述，網友可能看了有點煩，先超車一下，貼一個不同現金比例的模擬出來看看...

參數設定：

1. 期間：期初2003/10/24股價47、期末2011/12/20股價47元

2. 資金：自有資金500萬(0.25%)、理財型房貸500萬(2.5%)

3. 高低點：台灣50的高低點設定分別為72.3元與28.53元

4. 最低預留資金：100萬元

5. 調整時間：為每日收盤(先以夏農提出的每天收盤方式來作試算，後續會再導入其他調整頻率)

可以看出獲利率較高者為100% vs 0%，年化後的獲利率為4.68%為最高。這很合理，因為這個模擬犯了最佳化的謬誤，畢竟在2003/10/24投資初期的參數設定上，如何能得知高低點分別是72.3元與28.53元呢？

然而，用最不嚴謹的統計概念，我們將過去發生高低點的歷史價格，視為未來股價高低點的充分統計量(sufficient statistics)。筆者仍建議沿用此一高低點(72.3元與28.53元)作為未來操作高低點的設定。

而且從交易記錄上來看，買賣次數中以51%-49%最少，這也合理，理由請網友自行思考。

至於模擬的交易明細記錄，筆者有部份保留，連結網址放在台灣50平衡比例投資法的社團貼文上。請連結：http://www.facebook.com/?ref=tn_tnmn#!/groups/217494754992667/。

下一回會再說明整個模擬程式上的限制。

● 歡迎來Facebook：台灣50(0050)平衡比例投資法，一起交流討論。