波動平衡基金 - 2012/1/1 正式成立之資產配置與期初部位

2012年來臨，老狗不免俗地，來分享一下新年新希望：

「波動平衡基金」正式於2012年1月1日成立！

當然受益人只有老狗一人。

此基金自2012年開盤，即進場操作，未來老狗會適時地分享「波動平衡基金」的績效表現，希望在2012年底回顧時，能夠得到好的成果。至於資產配置與期初部位分別說明如下：

一、波動平衡基金資產配置

1. 老狗將投入500萬自有資金與500萬理財型房貸(2011年底貸款利率2.73%)，在台灣50平衡比例投資上，基本參數設定如下：

(1) 操作區間與現金比例設定：高點72.8元(現金比例=100%)，低點28.53元(現金比例5%)，最低預留資金100萬。

(2) 操作頻率設定：2%以上或依選擇權市場波動率變化與多空調整動作來決定。(這部份老狗還沒有很明確的方法，反正只要漲賣跌買，且不要過於頻繁即可。若老狗慢慢有體會時，再來修正調整頻率。)

2. 選擇權賣方資金200萬元。平常保證金使用必須低於1/3；波動率高掛時，可投入達2/3；黑天鵝來臨時，可再以台灣50部位的現金做準備。當保證金帳戶有閒置資金時，可轉回台灣50現金部位，以降低房貸利息支出或賺取微薄存款利息。

二、波動平衡基金期初部位

1.台灣50於2012/1/2開盤後，直接下場操作。目前：可用資金1,000萬(貸款使用金額：0)。

2. 選擇權賣方部位，將利潤歸零，持有部位轉成波動平衡基金，並將帳戶內權益數調整為200萬，資金將陸續到位(其實是逐漸結清其他股票持股)。目前部位表如下：

OK, 萬事俱備，波動平衡基金就開始運作，未來將定期更新績效表現。