老狗認為市場的隨機波動,使指數具有不可預測性,所以才提出台灣50平衡比例投資法,根據股價漲跌來調整現金比例,進而產生買賣交易決策。這個方法很簡單,執行上可避免人為判斷的誤差,反正漲了就賣、跌了就買,簡單方便好執行。
雖然老狗個人沒有參考任何技術指標,但是也許有些技術指標有時可能有參考性,有些時候可能會有指數或股價轉折的訊息(當然有些時候也沒有)。
最近看到很多根據技術指標操作台灣50的分享文章,因為沒有實際的操作明細來佐證其績效表現,所以老狗也不知如何優劣比較。不過,有部落格網友與社團成員藉以做為操作參考,所以老狗分享此文,提供另外一種面向的操作參考。
以技術指標操作台灣50平衡比例投資法的基本原則是「指標決定交易時機,股價決定買賣張數」,方法如下:
1. 技術指標選擇
常用的技術指標很多:KD/RSI/MACD...,可提供操作的參考,端視投資人習慣與偏好。
若以台灣50代表的是市場波動,除了台灣50本身的技術指標外,代表大盤的技術指標也可列入參考。而且,若以市場過熱或過冷,代表股價是否過於樂觀或悲觀,那麼也許市場成交量,可能也可以提供一定的操作參考。
2. 設定指標高低點
設定技術指標的高低點,不外乎是想要藉此追蹤股價轉折點,因此讀者可以根據自己的習慣與偏好,設定指標高低點,來決定調整現金比例的時機。
若採用成交量的來作為調整時機的參考,則須注意整體市場的狀況,當大盤整體平均成交量下滑或上升,則成交量高低點的設定也非一成不變,讀者可依狀況自行決定、彈性調整。
3. 根據股價,調整現金比例
當技術指標達到設定的高低點時,再以當時的股價來計算現金比例,產生買進或賣出的張數或股數。以平衡比例投資法產生交易決策具有保守穩健的優勢,即便指標的可靠性不足,也不至於有追高殺低的風險。
◎ 參考範例(老狗簡略地提出價格與指標的參考,若有偏誤敬請見諒。)
《圖一》指標:成交量—高:30K張、低:4K張
《圖三》指標:RSI(20天)—高:65、低:40
使用平衡比例投資法的最大優勢是,即便指標可靠性有誤,失去對股價的轉折預測性,投資人也不用擔心。執行平衡比例投資法時,股價低點持股高、股價高點持股低的基本原則,已經規避了投資人追高殺低的風險。
簡單說:以指標高低來決定現金比例調整的時機,再平衡比例投資法來決定買進或賣出的張數。
至於指標如何選擇與應用,大部分投資人比老狗更強,本文不贅述。台灣50平衡比例投資法的操作彈性高,如何應用,端視操作者的巧思。
◎ 附註:
1. 【老狗的理財學園】:http://0050-option.blogspot.tw/2013/08/blog-post_19.html
2. 書訊《隨波逐流~台灣50平衡比例投資法》:http://0050-option.blogspot.com/2013/03/book1.html
3. 各版本之平衡比例交易檔案【手動版】/【巨集版】取得方式:http://0050-option.blogspot.tw/2012/10/blog-post.html
4. 歡迎加入台灣50(0050)平衡比例投資法: 【社團@Facebook】、【論壇@Google】。
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