波動平衡基金 – 2012W25績效

本週指數上漲66點，W25的績效分享如下：

◎    台灣50部位

喝咖啡閒聊(21) – 6、7月份選擇權賣方回顧與壘球比賽(下)

南部放颱風假，邊喝咖啡邊看建仔比賽，要加油啊～

打球要看得開，特別是在對於球隊不利的時候，怎麼說呢？

喝咖啡閒聊(20) – 6、7月份選擇權賣方回顧與壘球比賽(上)

今天是將小店頂讓出去後的第一天，手邊又沒有賣方部位，很閒！隨便沖了杯三合一咖啡，來聊聊～

五月以來的盤勢，對選擇權賣方來說，很不好做。指數上下跳動，損失了不少delta與gamma；也因為國內外局勢不明，IMV往上升，而賠了更多的vega。不過最近兩個部位沒有發生過大虧損下平倉出場，也令人欣慰。

【OP】交易記錄20120618(7707完)

今日期指大漲110點， IMV跌破20%，老狗就平倉掉了！部位結算如下：

【0050】交易記錄 20120618

今日於開盤大漲138點，台灣50大漲超過2%，除了調整部位外，順便把上次手殘多買的張數出掉，一共賣了4張，如下表：

波動平衡基金 – 2012W24績效

本週指數上漲156點，W24的績效分享如下：

◎    台灣50部位

獲利較上週增加，本週0050價格收在49.4元，較上週下跌1.4元。本週沒動作。

◎    期權部位

部位表如下：

期權部位本週IMV略跌至24.15%，部位仍持續虧損。

◎    整體績效

W24較上週回升，主要是台灣50股價上漲與期權部位的虧損減少。

波動平衡基金的資產趨勢圖，如下：

本週終於有比較像樣的獲利回升，不過距最高獲利，還不到一半，期待下週的表現。

【OP】交易記錄20120615

今日期指一路走高，尾盤上漲95點， IMV下跌了0.65%。部位表如下：

【OP】交易記錄20120614

今日期指小漲19點， IMV漲了0.9%。部位表如下：

【OP】交易記錄20120613

今日指數小紅附近震盪，IMV先跌後小漲0.1%。部位表如下：

【OP】交易記錄20120612

今日指數低檔徘徊，IMV漲了1.09%，今日操作先買後賣。部位表如下：

【OP】交易記錄20120611

今日指數高檔震盪， IMV大跌2.06%，今日操作以平倉為主。部位表如下：

台灣50平衡比例投資法 - 網友模擬(5) 2008/1/2(61.3元)～2012/6/8(48元)

網友於台灣50(0050)平衡比例投資法社團內提出需求，老狗以2%,4%,6%,8%,10%的調整方式，分別模擬如下：

歡迎加入台灣50(0050)平衡比例投資法：【社團@Facebook】、【論壇@Google】。

波動平衡基金 – 2012W23績效

本週指數下跌106點，W23的績效分享如下：

◎    台灣50部位

【OP】交易記錄20120608

今日指數走低，IMV漲1.42%。部位表如下：

【OP】交易記錄20120607

今日開高走低，IMV跌了近1%。部位表如下：

【OP】交易記錄20120606

今日期指小漲43點，操作以平倉為主。部位表如下：

【OP】交易記錄20120605

今天期指高檔震盪， IMV跌了1.98%，部位表如下：

【0050】交易記錄 20120604

今日於開盤時買入2張，不過手殘按錯鍵又多買2張，分別記錄如下：

 
多買的部份，可能要找個時間調整～

歡迎加入台灣50(0050)平衡比例投資法：【社團@Facebook】、【論壇@Google】。

 

【OP】交易記錄20120604

今天開低，IMV用跳的，盤中大漲了超過4%，今日以賣小台，並搭配賣買權，部位表如下：

喝咖啡閒聊 (19) - 總統大選的波動性(5)

大選結束了，選擇權市場的張力也瞬間解除。老狗期待的人落選了，有失落感～感謝落選者的風度，並期待當選的人能用心執政，照顧弱勢。

選後開盤前的這兩天，老狗還在盤算，假如因為市場預期大漲，那麼波動平衡基金的平衡效果能有多大？若期權部位損失大量的delta，而台灣50上漲的獲利能否彌補。不過市場總是不會盡如人意。

喝咖啡閒聊 (18) - 總統大選的波動性(4)

總統大選結束了，超過半數的選民決定出未來四年的總統，服從多數人的決定，就是民主。
明天(1/16)還是要開盤，預計還是會有大波動，將面臨delta風險，部位調整的原則如下：

喝咖啡閒聊 (17) - 總統大選的波動性(3)

這一篇，應該要寫來分享～

總統大選即將揭曉，對於筆者選前一天留下來的部位，預計將面臨極大的波動，特地於今日投票完後，將7701的部位(見下表)的delta與vega風險，拉出來做敏感性分析。
這是選前留下的部位，略偏空0.18口大台，還不到1口小台。

喝咖啡閒聊 (16) - 總統大選的波動性(2)

記得上回喝咖啡閒聊 (15) - 總統大選的波動性(1)，不過那一篇以文字描述居多，沒辦法表現出有多大的「波動」，今早趁著天氣好，泡杯咖啡來閒聊一下，大選對隱含波動率的影響。

下面第一張圖是1/6近月期指與選擇權隱含波動率的當日走勢圖，期指雖然漲漲跌跌，而隱含波動率卻有逐步向上的趨勢。而下面第二張圖是各月份選擇權隱含波動率的當日走勢圖，近月(7701)選擇權往上趨勢最明顯，而遠月(7706與7709)的影響程度較小。

喝咖啡閒聊 (15) - 總統大選的波動性(1)

早上好！好久沒泡杯咖啡來閒聊了…

以12/22的隱含波動率來看，除了近月的7712接近25%外，其他月份均高於25%，雖然較前幾個交易日降低不少，不過就歷史波動率來看仍然偏高。筆者認為除了國際財經與政治局勢不安外，也多少反映了市場對台灣總統大選的不確定性。

波動平衡基金 – 2012W22績效

本週指數上漲34點，W22的績效分享如下：

【OP】交易記錄20120601

果然，代誌不是憨人所想的那麼簡單，指數低迷下，IMV升高，最大的時候較昨日上漲2.52%，老狗只好步步加碼，部位表如下：