台灣50槓桿2倍(00631L)與反向1倍(00632R)簡單介紹與績效比較(~2014/12/17)

簡單結論 :
1. 上市至今(~2014/12/17)的績效不如預期.
2. 兩者的經理費均為1%, 大幅高於0050的0.32%.
3. 以台灣50模擬
(1) 槓桿2倍 : 因融資與借款利率過高, 不建議操作.
(2) 反向1倍的效果 : 效果優於00632R, 但須注意放空的限制.

PDF檔案參考 : https://drive.google.com/file/d/0B58Z287ox-GcWHhZdTlWM1dCdUk/view?usp=sharing

◎ 附註：
1. 【老狗的理財學園】：http://0050-option.blogspot.tw/2013/08/blog-post_19.html
2. 書訊《隨波逐流～台灣50平衡比例投資法》：http://0050-option.blogspot.com/2013/03/book1.html
3. 各版本之平衡比例交易檔案【手動版】/【巨集版】取得方式：http://0050-option.blogspot.tw/2012/10/blog-post.html
4. 歡迎加入台灣50(0050)平衡比例投資法： 【社團@Facebook】、【論壇@Google】。

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【財務論文】Flow Toxicity and Liquidity in a High-frequency World(2012a)

The idea is originated form the papper: "Flow Toxicity and Liquidity in a High Frequency World" by Esaley, Prado, and O'Hara (2012) https://ideas.repec.org/a/oup/rfinst/v25y2012i5p1457-1493.html

Here, The behavior of Taiwan Index Futures, from 2008/9/1 to 2008/11/28, is investigated by means of VPIN. and the parameters are,
Bulk size : 1,750 contracts (around 1/50 average daily trading volume)
Rolloing window size : 50 Buckets for a VPIN

The Video Demo: