權證資料新增△與θ參數

(原貼：2009/6/7)

權證資料新增兩參數：△與θ

1. △(Delta)：

△指標的股價格變動一單位時，權證理論價格變動的數值。權證發行人可用來作為發行權證的避險部位調整之依據；投資人若以避險目的來操作權證時，也必須了解個別權證的△值，方能做有效的避險。△的絕對值通常介於0於行使比例之間，認購權證為正、認售權證為負。

深入價外的權證，其Delta接近0：此時權證價值較低，且標的股價格距離履約價較遠，投資人預期到期日屆滿的履約可能性較低，標的股的漲跌，對權證價格影響不大。

深入價內的權證，其Delta接近行使比例：此時權證價值較高，且標的股價格超過履約價甚遠，權證價值大部分為內含價值，標的股價格的漲跌，會直接影響到權證的內含價值，其Delta接近行使比例。

2. θ(theta)：

θ 指時間流逝對權證價格的影響，即交易日增減一日對權證理論價格的影響，主要是衡量時間價值消逝的風險。


◎ 附註：

1. 【老狗的理財學園】：http://0050-option.blogspot.tw/2013/08/blog-post_19.html

2. 書訊《隨波逐流～台灣50平衡比例投資法》：http://0050-option.blogspot.com/2013/03/book1.html

3. 平衡比例交易檔案【手動版】/【巨集版】取得方式：http://0050-option.blogspot.tw/2012/10/blog-post.html

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