台灣50平衡比例投資法 - 定價定量、定價定額與平衡比例三者的異同

常到老狗部落格的網友，對於台灣50的投資法，從定價定量、到定價定額、再到最近的推薦的平衡比例投資法，也許有些疑問：為何老狗總是在改變投資方法？這些方法有什麼差異？這部份應該要花一點點時間解釋給網友了解。

1. 交易邏輯

三者的基本交易邏輯都是：「低點股票多、高點現金多」的漲賣跌買操作機制，這也是最核心的投資哲學。無論採用何種方法，都符合長期投資或永續投資的法則。在交易邏輯上，三者並沒有差別。不管網友採用何種方法，都不用擔心。

2. 獲利再投資

這是三者的最大差異，平衡比例投資法解決了筆者苦思許久「獲利再投資」的問題。
定價定量與定價定額，僅就期初的資產部位規劃投資，若想要將期間獲得的利潤再投入時，就必須重新設定操作參數；而平衡比例投資法直接將獲利歸入資產部位，並隨著現金比例的規劃再投資。

老狗追求的是「永續投資」，要執行一輩子的投資方法，平衡比例投資法在機制上，更符合老狗的需求。

3. 操作簡易度

當然是以定價定量與定價定額最簡單，開盤前就可以決定隔天交易單，對於看盤有點麻煩的人，筆者建議這兩個方法都可以繼續操作，畢竟三者再交易邏輯上並無差異，之前寄送的試算表也可繼續沿用。而且重點是：作好資金規劃，獲利未必較差。

至於平衡比例投資法，在買賣時機與張數的規劃上，必須經過相對複雜的計算，這是此投資法的最大缺點。老狗目前已經弄了一個Excel交易檔案，希望能夠在不寫巨集的前提下，以自動更新股價與以公式運算的方式，協助網友執行平衡比例投資法的操作。如何索取檔案，請參考這裡：【0050】平衡比例投資法 - 交易檔案介紹(5)之如何取得檔案與歷史資料模擬 。

4. 定期定額投資法

由於定價定量或定價定額以在期初時即已決定買賣張數或金額，對於新資金的投入，都必須固定去調整，試算並不容易。

平衡比例投資法的指標是股價與比例，不牽扯部位大小與張數，因此當網友設定為零股交易時，那麼對於定期定額投入資金的操作，只要平衡實際與理論的現金比例即可，做法上相當簡單，可參考：台灣50平衡比例投資法 - 小資金投資與定期定額的零股交易。

之後老狗還會不會再改變想法？一定會！未來是無限寬廣。筆者在網路上、在書海裡接觸的知識，若能用到投資方法上，也一定會去嘗試看看，當然網友有新想法的話，也希望不吝指教。
老話一句，以台灣50為標的追求的是「永續投資」，事前的資金規劃應該保守。做好準備，您會發現：市場波動是我們的好朋友。

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