波動平衡基金 – 2012W2績效

這是波動平衡基金第二週的績效，如下：

◎ 台灣50部位

於1/13開盤以51.15元，賣出6張。獲利增加，主要是上周股價收盤上漲至50.85元。

◎ 期權部位

目前持有部位，共98口賣方，7701多空約4.09口與4.27口大台，7702多空分別為1.71口與1.7口大台。
由上周獲利轉為虧損，主要是因選舉在即，隱含波動率飆高，賠了不少vega，選後這個部位該如何因應，將面臨不低風險，特別是delta與gamma。

◎ 整體績效

第2周的獲利率，以自有資金(ETF部位為500萬、期權部位為150萬)估算約1.56%，以總投入資金估算約0.88%。獲利較上周減少，主要是期權部位虧損，即便ETF部位雖有獲利，仍不足以彌補。不過，這就是波動平衡基金的用意，以兩個部位來彌平波動變化對個別部位的影響，上周是用台灣50的部位來掩護期權部位。